2024. aastal on Hiina alumiiniumitööstus globaalse majandusmudeli ja sisepoliitilise orientatsiooni kahetise mõju all näidanud keerulist ja muutlikku tegutsemisolukorda. Üldiselt turu suurus kasvab jätkuvalt ning alumiiniumi tootmine ja tarbimine on säilitanud kasvu, kuid kasvutempo on kõikunud. Ühelt poolt laieneb alumiiniumi rakendusala tänu uute energiasõidukite, fotogalvaanika, elektrienergia ja muude valdkondade suurele nõudlusele, andes tööstuse arengule uue tõuke; teiselt poolt on kinnisvaraturu langus avaldanud teatavat survet alumiiniumi nõudlusele ehitussektoris. Alumiiniumitööstuse kohanemisvõimet turumuutustega, reageerimisstrateegiaid toorainehindade ebanormaalsetele kõikumistele ning algatusi rohelise ja vähese süsinikuheitega arengu rangete nõuete sisestamiseks uuritakse ja järk-järgult tugevdatakse. Tööstuse uue kvaliteetse tootlikkuse teke ei ole veel vastanud tööstuse arengu nõuetele ja alumiiniumitööstus seisab silmitsi paljude väljakutsetega.
1. alumiiniumitööstuse ahela turuanalüüs
Alumiiniumoksiid
2024. aasta juunis oli toodang 7,193 miljonit tonni, mis on 1,4% rohkem kui aasta varem, ja igakuine kasv oli piiratud. Tootmisvõimsuse taastamise järgmistes osades saab Sise-Mongoolias uut toodangut järk-järgult vabastada ning tootmisvõimsus on säilitanud kasvutrendi.
2024. aastal kõigub alumiiniumoksiidi hind järsult, näidates ilmseid faasilisi omadusi. Aasta esimesel poolel näitas hind tervikuna tõusutrendi, kusjuures jaanuarist maini tõusis alumiiniumoksiidi hetkehind aasta alguse umbes 3000 jüaanilt tonni kohta enam kui 4000 jüaanile tonni kohta, mis on enam kui 30% tõus. Peamine põhjus hinnatõusuks selles etapis on kodumaise boksiidi napp pakkumine, mis toob kaasa kõrgemad alumiiniumoksiidi tootmiskulud.
Alumiiniumoksiidi hindade järsk tõus on avaldanud suurt survet elektrolüütilise alumiiniumi ettevõtete tootmiskuludele. Ühe tonni elektrolüütilise alumiiniumi tootmiseks on vaja 1,925 tonni alumiiniumoksiidi, alumiiniumoksiidi hind tõuseb 1000 jüaani tonni kohta ja elektrolüütilise alumiiniumi tootmiskulud suurenevad umbes 1925 jüaani tonni kohta. Vastuseks kulusurvele on mõned elektrolüütilise alumiiniumi ettevõtted hakanud tootmist vähendama või tootmise taaskäivitamist aeglustama, näiteks Henani, Guangxi, Guizhou, Liaoningi, Chongqingi ja teiste Hiina kõrge hinnaga piirkondade ettevõtted on teatanud kapitaalremontidest, mahutite seiskamisest või tootmise taaskäivitamise aeglustamisest.
Elektrolüütiline alumiinium
2022. aastal oli tootmisvõimsus umbes 43 miljonit tonni, mis on lähenenud ülempiirile. 2024. aasta detsembri seisuga oli Hiina elektrolüütilise alumiiniumi tööstuse tootmisvõimsus 43 584 000 tonni, mis on 1,506 miljoni tonni ehk 3,58% rohkem kui 2023. aasta lõpu 42 078 000 tonni. Praegu on kodumaise elektrolüütilise alumiiniumi kogutootmisvõimsus lähenenud 45 miljoni tonni tootmisvõimsuse „lagedele“. Selle poliitika rakendamine on elektrolüütilise alumiiniumi tööstuse pikaajalise arengu jaoks väga oluline. See aitab kontrollida tööstuse ületootmist, vältida tigedat konkurentsi ja edendada tööstuse arengut kvaliteetses, rohelises ja säästvas suunas. Tagurliku tootmisvõimsuse kaotamise ja energiatõhususe parandamise abil julgustatakse ettevõtteid suurendama tehnoloogilist innovatsiooni ja investeeringuid energia säästmisse ja heitkoguste vähendamisse ning parandama tööstuse üldist konkurentsivõimet.
Alumiiniumi töötlemine
Kergekaalu nõuete paranemisega erinevates tööstusharudes kasvab nõudlus alumiiniumist töödeldud toodete järele jätkuvalt ning tooted arenevad tipptasemel, intelligentsete ja keskkonnakaitseliste lahenduste suunas. Ehitusvaldkonnas on alumiiniumuste ja -akende, kardinseinte ja muude toodete järele endiselt stabiilne nõudlus uute ärihoonete, luksuselamute ja vanade hoonete renoveerimisprojektide puhul, hoolimata kinnisvaraturu üldisest langusest. Statistika kohaselt moodustab ehituses kasutatava alumiiniumi kogus umbes 28% alumiiniumi kogutarbimisest. Transpordivaldkonnas, eriti uute energiasõidukite kiire arengu tõttu, on alumiiniumi töötlemismaterjalide nõudlus näidanud tugevat kasvutempot. Autode kergprotsesside kiirenemisega kasutatakse alumiiniumisulamit üha laialdasemalt kerekonstruktsioonides, rattarummudes, akualustes ja muudes komponentides. Näiteks uue energiasõiduki keres kasutatava alumiiniumi kogus ületab 400 kg sõiduki kohta, mis on traditsiooniliste kütusesõidukitega võrreldes oluliselt suurem. Lisaks on elektrivõrgu ehitamise ja uuendamisega pidevalt kasvanud ka nõudlus alumiiniumjuhtide, alumiiniumradiaatorite ja muude toodete järele energeetikatööstuses.
Taaskasutatud alumiinium
Viimastel aastatel on tootmine jätkuvalt kasvanud. 2024. aasta on Hiina taaskasutatud alumiiniumi jaoks läbimurdelise läbimurde aasta. Aastane taaskasutatud alumiiniumi toodang on ületanud 10 miljoni tonni piiri, ulatudes umbes 10,55 miljoni tonnini. Taaskasutatud alumiiniumi ja primaaralumiiniumi suhe on olnud ligi 1:4. Jäätmealumiiniumi ringlussevõtt, mis on taaskasutatud alumiiniumi arengu allikas, pole aga optimistlik.
Alumiiniumi taaskasutatud tööstuse areng sõltub suuresti alumiiniumijäätmete tooraine tarnimisest ning Hiinas on taaskasutatud alumiiniumijäätmete tarnimine keeruline. Kodumaine alumiiniumijäätmete ringlussevõtu süsteem ei ole täiuslik, kuigi Hiina vanade alumiiniumijäätmete taaskasutusmäär on mõnes piirkonnas maailma juhtival tasemel, näiteks alumiiniumijäätmete ringlussevõtt purkides võib ulatuda 100%-ni, ehitusalumiiniumijäätmete ringlussevõtt võib ulatuda 90%-ni ja autotööstuses 87%-ni, kuid üldist taaskasutusmäära tuleb veel parandada, peamiselt seetõttu, et ringlussevõtukanalid on hajutatud ja mittestandardsed ning suurt hulka alumiiniumijäätmeid ei ole tõhusalt taaskasutatud.
Impordipoliitika kohandamine on oluliselt mõjutanud ka ringlussevõetud alumiiniumi tooraine pakkumist. Viimastel aastatel on Hiina rakendanud rangemaid kontrollimeetmeid alumiiniumijäätmete impordi suhtes, et tugevdada keskkonnakaitset ja ressursside haldamist. See on toonud kaasa suuri kõikumisi ringlussevõetud valatud alumiiniumisulamite tooraine impordis. 2024. aasta oktoobris oli Hiina alumiiniumijäätmete import 133 000 tonni, mis on 0,81% rohkem kui aasta varem ja 13,59% vähem kui aasta varem. Impordi langustrend peegeldab pakkumise ebastabiilsust.
2. Alumiiniumitööstuse keti turu väljavaated
Alumiiniumoksiid
2025. aastal lisandub uusi tootmisvõimsusi ligi 13%, millega kaasneb võimalus, et imporditud kaevandused võivad Hiina kodumaised kaevandused täielikult asendada. Alumiiniumi ekspordimaksude tagasimaksepoliitika kohandamine pärsib nõudluse kasvu ja hind langeb suure tõenäosusega. Suurem pakkumine: Hiina uus alumiiniumoksiidi tootmisvõimsus võib 2025. aastal ulatuda 13,2 miljoni tonnini ja välismaine tootmisvõimsus peaks 2025. aastal suurenema 5,1 miljoni tonni võrra. Hinnalangus: boksiidi ja alumiiniumoksiidi pakkumine suurenes, pakkumise ja nõudluse vaheline vastuolu leevenes märkimisväärselt ning hind langes järk-järgult.
Elektrolüütiline alumiinium
Pakkumise poole tootmisvõimsus on jõudnud laeni, tootmise suurendamise tõenäosus on äärmiselt madal, välismaist tootmist mõjutavad mitmesugused tegurid ning tootmist ei saa tõhusalt teostada. Nõudluse poolel näitas lisaks kinnisvaranõudluse aastakasvu langusele ka muu terminalinõudlus eredat tulemust, eriti uue energianõudluse kasvupotentsiaali valdkonnas, ning globaalne pakkumine ja nõudlus säilitasid tiheda tasakaalu; Kodumaine tootmisvõimsus on punase joone lähedal, 2025. aastal saab investeerida kokku 450 000 tonni uut kodumaist tootmisvõimsust ja välismaal eeldatakse võrdlusstsenaariumi kohaselt 820 000 tonni uut tootmisvõimsust, mis on 2,3% rohkem kui 2024. aastal. Nõudluse kasv: allavoolu nõudluse struktuur on oluliselt muutunud, traditsioonilise kinnisvara mõju on nõrgenenud ning fotogalvaaniliste ja uute energiaallikatega sõidukite domineeriv uus nõudlus peaks 2025. aastal olema alla 260 000 tonni kodumaist elektrolüütilise alumiiniumi pakkumist. Hinnatõus: Shanghai alumiiniumi hinnad peaksid esimesel poolaastal kõikuma vahemikus 19 000–20 500 jüaani tonni kohta ja stabiliseeruma teisel poolaastal ning hinnavahemik peaks olema 20 000–21 000 jüaani tonni kohta.
Alumiiniumi töötlemine
Uute energiasõidukite, fotogalvaanikatööstuse ja 5G-tehnoloogia kiire arenguga jätkab alumiiniumist töödeldud toodete nõudlus kasvu ning eeldatavasti säilitab stabiilse kasvutrendi. Turumahu laienemine: Turumahu eeldatav suurus on 1 triljon jüaani ning nõudlus uute energiasõidukite, fotogalvaanika, 3C ja nutika kodu järele on tugev. Toote uuendamine: Toode liigub suure jõudlusega, kerge ja multifunktsionaalse suunas ning teadus- ja arendustegevus hõlmab tipptasemel materjale ja erifunktsioonidega alumiiniumisulam. Tehnoloogiline areng: intelligentne, automatiseerimine peavoolu, ettevõtete investeerimisseadmed, tootmise juhtimine, tõhususe ja kvaliteedi parandamine, tööstuse, ülikoolide ja teadusuuringute koostöö tehnoloogilise progressi edendamiseks.
Taaskasutatud alumiinium
Kasvuperioodi sisenedes sisenevad vanarauaks/lahtivõetud sõidukid kvantitatiivsesse perioodi, mis suudab täita ebapiisava kodumaise ringlussevõetud alumiiniumi fenomeni ja turul on laialdased väljavaated, kuid praegu seisab see silmitsi selliste probleemidega nagu imporditud vanaraua ebapiisav kogus, tugev turu äraootav meeleolu ja ebapiisav laoseis. Tootmise kasv: Hiina värviliste metallide tööstusliidu ringlussevõetud metallide osakonna andmetel ulatub see 2025. aastaks 11,35 miljoni tonnini. Rakendusvaldkonna laienemine: Uute energiasõidukite valdkonnas jätkub laienemine ehituses, elektroonikas ja muudes rakendustes, näiteks läbisõidu parandamiseks mõeldud uute energiasõidukite puhul, suure hulga ringlussevõetud alumiiniumisulamist sõidukite puhul kehakaalu vähendamiseks. Tööstuse kontsentratsiooni suurenemine: Suurte tehaste tootmisvõimsuse ja tööstusnormide kahesuunalise laienemise tõttu kõrvaldatakse mõned väikeettevõtted turult ning soodsad ettevõtted saavad avaldada mastaabiefekti, vähendada kulusid ja tugevdada turu konkurentsivõimet.
3. Strateegiline analüüs
AlumiiniumoksiidTootmisettevõte saab kõrge hinna korral varusid vastavalt suurendada, oodata hinna langust ja seejärel järk-järgult kaupu tarnida; kauplejad võivad enne hindade langust kaaluda lühikeste positsioonide võtmist, et maandada futuurituru riske ja kindlustada kasum.
Elektrolüütiline alumiiniumTootmisettevõtted saavad pöörata tähelepanu nõudluse kasvule tekkivates valdkondades, nagu uus energia, kohandada tootestruktuuri ja suurendada seotud toodete tootmist; Investorid saavad osta futuurilepinguid madalate hindade korral ja müüa neid kõrgete hindade korral vastavalt makromajanduslikule olukorrale ning turu pakkumise ja nõudluse muutustele.
Alumiiniumi töötlemineEttevõtted peaksid tugevdama tehnoloogilist innovatsiooni ning tootearendust, suurendama toodete lisaväärtust ja turu konkurentsivõimet; Aktiivselt laiendama tekkivaid turge, näiteks uute energiaallikate, lennunduse, elektroonilise teabe ja muude valdkondade turge; Tugevdama koostööd nii tootmisahela üles- kui ka allavoolu ettevõtetega, et luua stabiilne tarneahel.
Postituse aeg: 03.02.2025
